Derivative Handelsstrategien Ppt

Derivate Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert von einem anderen Unternehmen stammt, das auch als Unternehmer bekannt ist. Der Underlier (oder Underlying) kann von Vermögenswerten wie Rohstoffen reichen. Aktien, Immobilien und finanzielle Indikatoren wie Börsenindizes, Zinsen, Verbraucherpreisindex. Weitere exotische Derivate wurden in den letzten Jahren eingeführt. Dazu gehören Derivate auf die Witterung und die CO2-Emissionen. Der Unternehmer kann auch ein anderes Derivat sein. Ein solches Derivat eines Derivates wäre als ein Derivat der zweiten Generation bekannt. Verwendung von Derivaten Derivate können von Anlegern genutzt werden, um das Risiko von Verlusten in ihren Beständen, die durch Schwankungen des Wertes des Basiswertes bedingt sind, zu beseitigen (oder zu mildern). Diese Aktivität wird als Hedging bezeichnet. Durch die hohe Hebelwirkung, die sie bereitstellen, können Derivate auch von Händlern verwendet werden, um den Gewinn zu steigern, der sich ergibt, wenn der Wert des Basiswerts sich in die Richtung bewegt, die sie erwarten. Diese Aktivität wird als Spekulation bezeichnet. Arten von Derivaten Die häufigsten Arten von Derivaten, die heute gehandelt werden, sind Optionen. Futures Verträge. Und Verträge für Differenz (CFD). Durch Kombination der Basisderivate können komplexere Derivate erzeugt werden. Beispiele für solche Hybride sind Swaptions und Optionen auf Futures. Bereit zum Trading starten Ihr neues Trading-Konto wird sofort mit 5.000 von virtuellen Geld, das Sie verwenden können, um Ihre Trading-Strategien mit OptionHouses virtuelle Handelsplattform testen, ohne zu riskieren hart verdientes Geld finanziert. Sobald Sie den Handel für echte starten, werden Ihre ersten 100 Trades beauftragt werden (Stellen Sie sicher, dass Sie durch den Link unten klicken und den Promo-Code 60FREE während der Anmeldung) Continue Reading. Kaufen Straddles ist eine großartige Möglichkeit, Gewinne zu spielen. Viele Male, Aktienkurs nach oben oder unten nach dem vierteljährlichen Ergebnis Bericht aber oft, kann die Richtung der Bewegung unvorhersehbar sein. Zum Beispiel kann ein Verkaufsstillstand auftreten, obwohl der Ergebnisbericht gut ist, wenn die Investoren gute Ergebnisse erwartet hätten. Weiter lesen. Wenn Sie sind sehr bullish auf eine bestimmte Aktie für die langfristige und ist auf der Suche nach der Aktie, sondern fühlt, dass es etwas überbewertet im Moment ist, dann können Sie prüfen, schreiben Put-Optionen auf den Bestand als ein Mittel, es zu erwerben ein Rabatt. Weiter lesen. Auch als digitale Optionen bezeichnet, gehören binäre Optionen zu einer speziellen Klasse von exotischen Optionen, bei denen der Optionshändler in relativ kurzer Zeit rein auf die Richtung des Basiswertes spekuliert. Weiter lesen. Wenn Sie den Peter Lynch Stil investieren und versuchen, den nächsten Multi-Bagger vorherzusagen, dann möchten Sie mehr über LEAPS herausfinden und warum ich sie für eine gute Option für die Investition in den nächsten Microsoft zu sein. Weiter lesen. Bargelddividenden, die von Aktien begeben werden, haben große Auswirkungen auf ihre Optionspreise. Dies ist darauf zurückzuführen, dass der zugrundeliegende Aktienkurs voraussichtlich um den Dividendenbetrag auf der Ex-Dividende fallen wird. Weiter lesen. Als Alternative zum Schreiben abgedeckter Anrufe kann man einen Bull Call-Spread für ein ähnliches Gewinnpotential, aber mit deutlich geringerem Kapitalbedarf eingeben. Anstelle der Beteiligung der zugrunde liegenden Aktien in der gedeckten Call-Strategie, die Alternative. Weiter lesen. Manche Aktien bezahlen jedes Quartal großzügige Dividenden. Sie haben Anspruch auf die Dividende, wenn Sie die Aktien vor dem Ex-Dividende halten. Weiter lesen. Um höhere Erträge an der Börse zu erzielen, ist es nicht nur notwendig, mehr Hausaufgaben für die Unternehmen zu tätigen, die Sie kaufen möchten, sondern auch ein höheres Risiko einzugehen. Eine allgemeinste Weise, das zu tun ist, Aktien auf Rand zu kaufen. Weiter lesen. Day-Trading-Optionen können eine erfolgreiche, profitable Strategie, aber es gibt ein paar Dinge, die Sie wissen müssen, bevor Sie starten mit Optionen für den Day-Trading. Weiter lesen. Erfahren Sie mehr über das Put-Call-Verhältnis, die Art, wie es abgeleitet wird und wie es als Contrarian-Indikator verwendet werden kann. Weiter lesen. Die Put-Call-Parität ist ein wichtiger Grundsatz für die Optionspreise, die Hans Stoll in seiner Studie "Die Beziehung zwischen Put - und Call-Preisen" erstmals im Jahr 1969 identifiziert hat. Die Prämie einer Call-Option impliziert einen gewissen fairen Preis für die entsprechende Put-Option Mit demselben Ausübungspreis und Verfallsdatum, und umgekehrt. Weiter lesen. Im Optionenhandel können Sie die Verwendung bestimmter griechischer Alphabete wie Delta oder Gamma feststellen, wenn Sie Risiken beschreiben, die mit verschiedenen Positionen verbunden sind. Sie sind bekannt als die Griechen. Weiter lesen. Da der Wert der Aktienoptionen vom Kurs der zugrunde liegenden Aktie abhängt, ist es sinnvoll, den beizulegenden Zeitwert der Aktie mit Hilfe eines sogenannten Discounted Cash Flows zu berechnen. Weiter lesen. In den vergangenen Jahrzehnten ist die Investition viel komplizierter geworden, da verschiedene Arten von Derivaten geschaffen werden. Aber wenn Sie darüber nachdenken, ist der Einsatz von Derivaten schon seit sehr langer Zeit, vor allem in der Landwirtschaft. Eine Partei verpflichtet sich, eine gute zu verkaufen und eine andere Partei verpflichtet sich, sie zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt zu kaufen. Bevor diese Vereinbarung in einem organisierten Markt stattfand, wurde das Tauschen von Waren und Dienstleistungen über einen Handschlag durchgeführt. Die Art der Investition, die es Einzelpersonen erlaubt, die Option auf einem Wertpapier zu kaufen oder zu verkaufen, wird als Derivat bezeichnet. Derivate sind Arten von Anlagen, bei denen der Anleger nicht über den zugrunde liegenden Vermögenswert verfügt. Aber er oder sie macht eine Wette auf die Richtung der Kursbewegung des Basiswertes durch eine Vereinbarung mit einer anderen Partei. Es gibt viele verschiedene Arten von Derivaten, einschließlich Optionen, Swaps. Futures und Terminkontrakte. Derivate haben zahlreiche Verwendungen sowie verschiedene damit verbundene Risiken. Sondern werden im Allgemeinen als eine alternative Möglichkeit zur Teilnahme am Markt angesehen. Eine schnelle Übersicht der Begriffe Derivate sind teilweise schwer zu verstehen, da sie eine eindeutige Sprache haben. Zum Beispiel haben viele Instrumente eine Gegenpartei. Der für die andere Seite des Handels zuständig ist. Jedes Derivat hat einen Basiswert, für den er seinen Preis, sein Risiko und seine Basisstruktur stützt. Das wahrgenommene Risiko des zugrunde liegenden Vermögenswertes beeinflusst das wahrgenommene Risiko des Derivats. Die Preisgestaltung ist auch eine ziemlich komplizierte Variable. Die Preisbildung des Derivates kann einen Ausübungspreis enthalten. Was der Preis ist, zu dem sie ausgeübt werden kann. Bei Bezugnahme auf festverzinsliche Derivate kann es auch einen Aufrufpreis geben, der der Preis ist, zu dem ein Emittent ein Wertpapier umtauschen kann. Schließlich gibt es verschiedene Positionen, die ein Investor nehmen kann: eine lange Position bedeutet, dass Sie der Käufer sind und eine kurze Position bedeutet, dass Sie der Verkäufer sind. Wie Derivate in ein Portfolio passen Investoren verwenden in der Regel Derivate aus drei Gründen: zur Absicherung einer Position, zur Steigerung der Hebelwirkung oder zur Spekulation auf eine Vermögensbewegung. Hedging eine Position wird in der Regel getan, um das Risiko eines Vermögenswertes zu schützen oder zu versichern. Zum Beispiel, wenn Sie Aktien einer Aktie und Sie wollen gegen die Chance, dass der Aktienkurs fallen zu schützen, dann können Sie kaufen eine Put-Option. In diesem Fall, wenn der Aktienkurs steigt, gewinnen Sie, weil Sie die Aktien besitzen und wenn der Aktienkurs sinkt, gewinnen Sie, weil Sie die Put-Option besitzen. Der potenzielle Verlust aus dem Halten der Sicherheit wird mit der Optionsposition abgesichert. Leverage kann durch den Einsatz von Derivaten stark verbessert werden. Derivate, insbesondere Optionen, sind in volatilen Märkten am wertvollsten. Wenn sich der Kurs des Basiswertes in einer günstigen Richtung signifikant verschiebt, wird die Bewegung der Option vergrößert. Viele Investoren beobachten den VIX (Chicago Board Options Exchange Volatility Index), der die Volatilität der SampP 500 Index-Optionen misst. Hohe Volatilität erhöht den Wert von Puts und Anrufen. Spekulieren ist eine Technik, wenn Investoren auf den künftigen Preis des Vermögenswertes setzen. Da die Optionen den Anlegern die Möglichkeit bieten, ihre Positionen zu nutzen, können große spekulative Spiele zu einem niedrigen Preis ausgeführt werden. Der Derivate können auf zwei Arten gekauft oder verkauft werden. Einige werden außerbörslich gehandelt (OTC), während andere an einer Börse gehandelt werden. OTC-Derivate sind Verträge, die privat zwischen Parteien wie Swap-Vereinbarungen getätigt werden. Dieser Markt ist der größere der beiden Märkte und ist nicht reguliert. Derivate, die an einer Börse handeln, sind standardisierte Verträge. Der größte Unterschied zwischen den beiden Märkten besteht darin, dass bei OTC-Kontrakten ein Kontrahentenrisiko besteht, da die Kontrakte privat zwischen den Parteien geschlossen werden und nicht reguliert sind, während die Börsenderivate nicht von diesem Risiko abhängig sind, da die Clearing-Stelle als Vermittler fungiert. Arten Es gibt drei grundlegende Arten von Verträgen-Optionen, Swaps und Futures-Terminkontrakte-mit Variationen von jedem. Optionen sind Verträge, die das Recht, aber nicht die Verpflichtung zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswertes zu geben. Die Anleger werden typischerweise Optionskontrakte verwenden, wenn sie nicht riskieren wollen, eine Position im Vermögenswert direkt zu nehmen, aber sie wollen ihr Engagement bei einer starken Kursbewegung des Basiswertes erhöhen. Es gibt viele verschiedene Optionen Trades, die ein Investor beschäftigen kann, aber die häufigsten sind: Long Call - Wenn Sie glauben, dass ein Aktienkurs steigt, werden Sie das Recht (long) kaufen (Call) der Aktie zu kaufen. Als Long-Call-Inhaber ist die Auszahlung positiv, wenn der Aktienkurs den Ausübungspreis um mehr als die für den Aufruf gezahlte Prämie übersteigt. Long Put - Wenn Sie glauben, dass ein Aktienkurs sinkt, werden Sie das Recht (long) kaufen, um die Aktie zu verkaufen. Als Long-Put-Inhaber ist die Auszahlung positiv, wenn der Aktienkurs unter dem Ausübungspreis um mehr als die für den Put bezahlte Prämie liegt. Short Call - Wenn Sie glauben, dass ein Aktienkurs sinkt, verkaufen oder schreiben Sie einen Anruf. Wenn Sie einen Anruf verkaufen, hat der Käufer des Anrufs (der lange Anruf) die Kontrolle darüber, ob die Option ausgeübt wird oder nicht. Sie geben die Kontrolle als die kurze oder Verkäufer. Wie der Schreiber des Aufrufs ist die Auszahlung gleich der Prämie, die der Käufer der Aufforderung erhalten, wenn der Aktienkurs sinkt, aber wenn die Aktie steigt mehr als der Ausübungspreis plus die Prämie, dann wird der Schriftsteller Geld verlieren. Short Put - Wenn Sie glauben, dass der Aktienkurs steigen wird, verkaufen oder schreiben Sie einen Put. Als Schriftsteller der Put, ist die Auszahlung gleich der Prämie, die vom Käufer der Put erhalten, wenn der Aktienkurs steigt, aber wenn der Aktienkurs unter den Ausübungspreis abzüglich der Prämie fällt, dann wird der Schreiber Geld verlieren. Swaps sind Derivate, bei denen Kontrahenten zum Austausch von Cashflows oder anderen Variablen, die mit verschiedenen Anlagen verbunden sind, tätig sind. Viele Male ein Swap wird auftreten, weil eine Partei hat einen komparativen Vorteil in einem Bereich wie Fremdkapitalfonds unter variablen Zinssätzen. Während eine andere Partei freier als die feste Rate leihen kann. Ein einfacher Vanilla Swap ist ein Begriff, der für die einfachste Variante eines Swaps verwendet wird. Es gibt viele verschiedene Arten von Swaps, aber drei gemeinsame sind: Zinsswaps - Parteien tauschen einen festen Zinssatz für ein variabel verzinsliches Darlehen. Wenn eine Partei einen festverzinslichen Kredit hat, aber schwankende Verbindlichkeiten hat, kann diese Partei einen Swap mit einer anderen Partei abschließen und einen festen Zinssatz für einen variablen Zinssatz ausgeben, der den Verbindlichkeiten entspricht. Zins-Swaps können auch über Optionsstrategien erfasst werden. Eine Swaption gibt dem Besitzer das Recht, aber nicht die Verpflichtung (wie eine Option), in den Swap einzutreten. Währung Swaps - Eine Partei tauscht Darlehenszahlungen und Kapital in einer Währung für Zahlungen und Kapital in einer anderen Währung. Commodity Swaps - Diese Art von Vertrag hat Zahlungen auf den Preis der zugrunde liegenden Ware basiert. Ähnlich wie bei einem Futures-Kontrakt kann ein Produzent den Preis sicherstellen, dass die Ware verkauft wird und ein Verbraucher den Preis festlegen kann, der bezahlt wird. Forward und zukünftige Verträge sind Verträge zwischen Parteien zu kaufen oder zu verkaufen ein Vermögenswert in der Zukunft für einen bestimmten Preis. Diese Verträge werden in der Regel in Bezug auf die Stelle oder den heutigen Preis geschrieben. Die Differenz zwischen dem Kassakurs zum Zeitpunkt der Lieferung und dem voraussichtlichen oder zukünftigen Preis ist der Gewinn oder Verlust des Käufers. Diese Verträge werden in der Regel zur Absicherung von Risiken sowie Spekulationen auf zukünftige Preise verwendet. Forwards und Futures-Kontrakte unterscheiden sich in ein paar Möglichkeiten. Futures sind standardisierte Kontrakte, die an Börsen handeln, während Termingeschäfte nicht standardisiert sind und OTC handeln. Die Bottom Line Die Verbreitung von Strategien und verfügbaren Investitionen hat komplizierte Investitionen. Investoren, die Risiken in einem Portfolio schützen oder übernehmen wollen, können eine Strategie nutzen, um lange oder kurze zugrunde liegende Vermögenswerte zu sein, während sie Derivate einsetzen, um Hebelwirkung abzusichern, zu spekulieren oder zu erhöhen. Es gibt einen wachsenden Korb von Derivaten zur Auswahl, aber der Schlüssel zu einer soliden Investition ist es, die mit dem Derivat verbundenen Risiken - Gegenpartei, Basiswert, Kurs und Verfall - vollständig zu verstehen. Die Verwendung eines Derivats ist nur dann sinnvoll, wenn der Anleger die Risiken vollständig erkennt und die Auswirkungen der Investition in eine Portfolio-Strategie versteht. Spread-Optionsstrategien Put und Call sind die Bausteine ​​der Optionsstrategie. Wie spekulativ und riskant, wie sie scheinen mögen - und einige Investoren tun nichts anderes als spekulieren in ihnen den ganzen Tag - Optionen wurden ursprünglich beabsichtigt, um das Risiko in einem Gesamtportfolio zu reduzieren. Wenn Sie eine große Exposition gegenüber einem Unternehmen Aktienkurs haben, ist es schön, eine Put als Versicherung für den Fall der Lager Krater haben. Im Tandem eingesetzte Anrufe und Puts schaffen jedoch neue Wege zur Absicherung einer Position: Spreads Ein Spread ist eine Position, die aus dem Kauf einer Option und dem Verkauf einer anderen Option auf demselben Basiswert mit einem anderen Basispreis oder Verfallsdatum besteht. Dies geschieht oft statt eines Anrufs. Wie bereits erwähnt, deckt die Deckung ein hohes Risiko, ein Anrufrisiko zu schreiben, das ansonsten unbegrenzt ist. Aber die Deckung verbindet eine Menge von Kapital, das auf andere Weise produktiv sein könnte. Ein Spread hat den gleichen risikomindernden Effekt wie die Deckung, ist aber kostengünstiger. Es gibt drei Arten von Spreads, die Sie wissen müssen: 13 Bull und Bär Spreads sind kollektiv bekannt als Geld breitet sich aus. Bull Spreads sind Strategien entworfen, um zu profitieren, wenn der Kurs der zugrunde liegenden Aktie steigt. Es ist ein zweistufiger Prozess: Kaufen Sie einen In-the-money-Anruf, das heißt, einen Anruf, in dem der Ausübungspreis niedriger ist als der Aktien-Spot-Preis. Verkaufen Sie einen Out-of-the-money-Anruf, das heißt, ein Anruf, bei dem der Ausübungspreis höher ist als der Aktien-Spot-Preis. Dies ist eine komplizierte Strategie, so können mit dem einfachen Beispiel aus dem Call-und Put-Diagrammen. Sie beginnen mit dem Kauf einer In-the-money-Anruf: 1 MNO Mai 95 rufen 4, vorausgesetzt, der Spot-Preis ist jetzt 98. Dann verkaufen Sie einen Out-of-the-money-Anruf: 1 MNO Mai 100 rufen 2: Es kann Nicht sofort aus dieser Tabelle ersichtlich, aber der Investor profitiert von einem höheren Aktienkurs und hat einige Exposition - aber weniger Exposition - zu einem Rückgang der Aktie. Zumindest das Diagramm veranschaulicht, warum es eine Ausbreitung genannt wird. Das Hinzufügen der Daten aus dem Long-Call und die Daten aus dem Short Call sollten die Situation verdeutlichen: Es ist klar, dass diese Strategie im Vergleich zum Long-Call allein begrenzt ist, aber die Stier-Verbreitung ermöglicht Ihnen eine breitere Bandbreite an Werten Die Sie realisieren einen Gewinn, Ihr Verlustrisiko minimiert wird, und verkaufen den kurzen Anruf erheblich reduziert Ihre Netto-Kosten. Bear Spreads sind Strategien entworfen, um zu profitieren, wenn der Kurs der zugrunde liegenden Aktie sinkt. Es ist mechanisch ähnlich zu einem Stier zu verbreiten, außer der Investor geht lange auf die out-of-the-money Position und kurz auf die in-the-money-Position, die das genaue Gegenteil der Stier verbreitet ist. Dies sind die beiden folgenden Schritte: Kaufen Sie einen Out-of-the-money-Anruf. Verkaufen Sie einen In-the-money-Anruf. Look Out Here ist ein interessanter konzeptioneller Punkt zu erinnern: alles, was Sie mit einem Anruf tun können, können Sie mit einem Put. Sie können einen Bären zu verbreiten genauso gut durch den Verkauf eines Out-of-the-Geld-Put-und Kauf einer in-the-money setzen. Sie können eine Stier-Verbreitung durch den Verkauf einer in-the-money-Put-und Kauf einer Out-of-the-money setzen. Zeitspannen. Manchmal auch als Kalender - oder horizontale Spreads bezeichnet. Sind Positionen, die aus dem gleichzeitigen Erwerb einer Option und dem Verkauf einer anderen Option mit einem anderen Verfallsdatum auf demselben Basiswert bestehen. Dadurch können Sie entweder eine Hedge-Position anlegen oder auf den Kurs spekulieren, auf dem der Marktpreis der Optionen liegt Sinken, wenn sie sich dem Verfallsdatum nähern.